Calculadora de nota del vendedor
Esta calculadora permite modelar una nota del vendedor: pagos mensuales, interés total y comparación entre estructura amortizante y bullet.
La nota del vendedor es la parte del precio que el comprador paga a plazo con intereses tras el cierre; en PyMEs mexicanas sirve para cerrar brechas de valuación y alinear incentivos.
Parámetros del acuerdo
Define el principal de la nota en MXN, la tasa de interés anual, el plazo en años y si los pagos son amortizantes o bullet. Para el contexto, consulta el glosario de nota del vendedor.En México 2024–2025 se usan como referencia: conservador (tasa 8–10 %, plazo 4–5 años, bullet), estándar (10–12 %, 3–4 años, amortizante), favorable al vendedor (12–15 %, 2–3 años, amortizante mensual). conservador (tasa 8–10 %, plazo 4–5 años, bullet), estándar (10–12 %, 3–4 años, amortizante), favorable al vendedor (12–15 %, 2–3 años, amortizante mensual). Ajusta los sliders según el escenario que quieras explorar.
Principal e interés en cuotas mensuales iguales
¿Cómo se comparan las estructuras amortizante y bullet para tu nota del vendedor?
Mismo interés total en ambas estructuras; la diferencia es cuándo recuperas principal y cuánto riesgo de contraparte asumes al vencimiento.
| Concepto | Amortizante (MXN) | Bullet (MXN) |
|---|---|---|
| Pago mensual | 226,666.67 | 60,000.00 |
| Pago final (principal) | — | 6,000,000.00 |
| Total interés recibido | 2,160,000.00 | 2,160,000.00 |
| Total recibido | 8,160,000.00 | 8,160,000.00 |
| Exposición al vencimiento | Baja | Alta |
En una transacción real, una nota amortizante con el mismo plazo y tasa que una bullet genera un poco menos de interés total; aquí se prioriza comparar la forma de los flujos y del riesgo.
Elige amortizante si buscas menor exposición al vencimiento; bullet si prefieres menor pago mensual y aceptas el riesgo de contraparte al vencimiento.
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¿Qué preguntan compradores y vendedores sobre la nota del vendedor?
- ¿Para qué tamaño de transacción sirve una nota del vendedor?
- En transacciones de PyMEs mexicanas, la nota del vendedor cubre entre 10 % y 40 % del precio de compra. Por debajo de ese rango no mueve la aguja en la negociación; por encima, el riesgo de contraparte que asumes como vendedor se vuelve difícil de justificar si el comprador no tiene capital propio suficiente.
- ¿Qué estructura es más segura para el vendedor: amortizante o bullet?
- A igualdad de tasa y plazo, una estructura amortizante reduce tu exposición porque recuperas principal en cada pago y el saldo pendiente disminuye con el tiempo. Una estructura bullet concentra el riesgo al vencimiento: recibes intereses periódicamente pero dependes de un solo pago grande del principal, por lo que el riesgo de incumplimiento en esa fecha es mayor.
- ¿Cómo usar esta calculadora antes de firmar una LOI?
- Antes de negociar tu LOI, modela dos o tres combinaciones de plazo, tasa y estructura con esta calculadora y compara cómo cambian los pagos mensuales, el total de intereses y tu exposición al vencimiento. Llega a la negociación con un rango de términos que ya probaste en números y que se sienten razonables para ti como vendedor.
¿Qué otras herramientas y guías revisar?
Modelar plazo, tasa y estructura antes de negociar la LOI ayuda a acotar el riesgo que asumes como vendedor. Para ver cómo encaja la nota con efectivo al cierre y tramo contingente, consulta la guía Nota del vendedor en México: cómo estructurarla paso a paso.
Fuentes
- Morgan & Westfield. "M&A Seller Financing: A Complete Guide." 2023. Morgan & Westfield. Disponible en línea.
- Advisor Legacy. "How to Structure a Seller Note: Smart Seller Financing for Buying a Business." 2022. Advisor Legacy. Disponible en línea.
- Davis Wright Tremaine LLP. "How Seller Financing Can Get a Deal across the Finish Line." 2020. Lexology. Disponible en línea.