Simulador de estructura de consideración
Este simulador muestra cómo se distribuye el Enterprise Value en efectivo al cierre, nota del vendedor e importe contingente y calcula el retorno total ajustado por tiempo y riesgo.
Parámetros del acuerdo
Recibes al cierre
$2,250,000.00
Efectivo al cierre
Recibes diferido (nota)
Principal: $7,500,000.00
Interés anual: $900,000.00
Interés total (3 años): $2,700,000.00
Total nota: $10,200,000.00
Pago mensual (simple): $283,333.33
Recibes si se cumplen condiciones
$5,250,000.00
Sujeto a condiciones post-cierre. Puede reducirse por pasivos o incumplimiento de métricas.
| Tramo | Monto (MXN) | % del EV | Certeza |
|---|---|---|---|
| Efectivo al cierre | $2,250,000.00 | 15 % | Alta |
| Nota del vendedor — principal | $7,500,000.00 | 50 % | Media |
| Nota del vendedor — intereses | $2,700,000.00 | — | Media |
| Importe contingente (máximo) | $5,250,000.00 | 35 % | Baja |
| Total consideración máxima | $17,700,000.00 | 100 % | — |
Cuándo recibes cada tramo
Consideración total máxima: $17,700,000.00
Efectivo garantizado al cierre: $2,250,000.00 (12.71 % del total)
La nota del vendedor y el importe contingente tienen valor presente inferior al nominal. El efectivo al cierre es el único importe sin riesgo de contraparte ni de desempeño.
Este simulador es una herramienta de referencia; los parámetros reales dependen del perfil de riesgo del negocio, la estructura negociada y las condiciones del mercado. Para ver cómo encaja cada tramo en la transacción, consulta la guía Nota del vendedor en México: cómo estructurarla paso a paso; definiciones: Earn-out y LOI.
Fuentes
La estructura de consideración (efectivo al cierre, nota del vendedor, tramo contingente) y los criterios de valor presente se basan en práctica de M&A y guías de financiamiento del vendedor:
- Morgan & Westfield. "M&A Seller Financing: A Complete Guide." 2023. Disponible en línea.
- Advisor Legacy. "How to Structure a Seller Note: Smart Seller Financing for Buying a Business." 2022. Disponible en línea.
- Davis Wright Tremaine LLP. "How Seller Financing Can Get a Deal across the Finish Line." 2020. Lexology. Disponible en línea.